Options Trading का एक ज़रूरी concept है जिसको Implied Volatility कहा जाता है. सीधी भाषा में इसका मतलब है के एक Security या Market की movement के हिसाब से Stock या contract कितना ऊपर या नीचे जाएगा, इसका अनुमान लगाना.

ये प्रतिशत के तौर पे व्यक्त किया जाता है जिससे एक आम trader को idea रहे के ये stock या contract में इतना movement चल रहा है.

Options Trading में implied volatility का options का क्या सही दाम रहेगा उसका अनुमान लगाने में बहुत मदद करता है.

Implied volatility से जुडी कुछ और ज़रूरी बातें::

Option का कागज़ी मूल्य निकालने के लिए implied volatility को एक input के तौर पे इस्तेमाल किया जाता है.

Option की pricing के लिए बहुत से factor होते हैं जैसे के option जिस stock/index का है, उसका अभी का दाम (current price), उस option का strike price, expiry होने में कितना समय बाकी है, interest rate, मार्किट की volatility. Implied volatility एक अकेला factor है जिसकी वैल्यू सीधे सीधे नहीं देख सकते.

उसको calculate करना पड़ता है.

अगर implied volatility ज़्यादा है तो इसका मतलब जिस stock या security का ये option contract है, market को लगता है के आगे चल के उसमे ऊँचा उछाल देखने को मिल सकता है.

वहीं अगर implied volatility कम है तो आसान है, उस stock या security में ना मात्र movement देखने को मिलेगा और उसका price stable रहने वाला है.

एक trader का sentiment, market का sentiment बताता है. Implied volatility उसी sentiment को दर्शाती है.

Market या trader का sentiment इस बात पे भी depend करता है के कंपनी की earning report क्या बोल रही है, industry और देश का economic data क्या कहता है, दुनिया में क्या हो रहा है. जब market में कुछ confusion होती है या दुनिया में कोई दिक्कत आती है, तो implied volatility बढ़ जाती है.

ज़्यादातर मामलों में इससे ना के बराबर फर्क पड़ता है के एक stock या security के अतीत में implied volatility क्या रही है. हर market के समय में market के हालात, company के हालात अलग होते हैं. उस समय के traders और investors भी अलग होते हैं और उनकी market को लेकर सोच भी.

वैसे तो stock market में भी कहते हैं के इतिहास खुद को दोहराता है लेकिन उसका impact आने वाली समय की implied volatility पर बहुत कम ही होता है.

इन सब factors के अलावा और भी बहुत कुछ होता है जिससे implied volatility पे फर्क पड़ता है जैसे के IV Skew, trading strategies और VIX Index. ये सब और इसके अलावा भी काफी कुछ आपको Stock Pathshala की LIVE Classes में सीखने को मिलेगा.