निफ़्टी ५०

जब भी ट्रेडर्स या निवेशक चर्चा करते हैं कि उस दिन बाजार ने कैसा प्रदर्शन किया, तो वे अक्सर दो शब्दों का उपयोग करते हैं, या तो ‘निफ्टी’ या ‘सेंसेक्स’। ये दोनों बाजार के बैरोमीटर हैं जिनका उपयोग बाजार के प्रदर्शन को आंकने के लिए किया जाता है। इस लेख में, हम चर्चा करने जा रहे हैं कि निफ़्टी ५०  क्या है,  निफ्टी 50 क्या है,  और इसके प्रत्येक पहलू को अच्छे से समझेंगे। 

Nifty 50 Meaning in Hindi

निफ़्टी ५० एक इंडेक्स है तो शेयर बाजार में होने वाले परिवर्तनों का एक माप (measurement) है। यह मूल्य प्राइस मूवमेंट और बाजार के प्रदर्शन को मापता है। एक इंडेक्स बनाने के लिए, कुछ शेयरों को समान विशेषताओं वाले शेयरों की सूची से समूहित करना होता है। शेयरों का यह समूह उद्योग के प्रकार, कुल बाजार पूंजीकरण या कंपनी के आकार पर हो सकता है। 

स्टॉक मार्केट इंडेक्स के मूल्य की गणना करने के लिए, शेयरों के अंडरलाइग स्टॉक समूह के मूल्यों का उपयोग किया जा सकता है। अंडरलाइग स्टॉक के मूल्य में कोई भी परिवर्तन स्टॉक इंडेक्स मूल्य में परिवर्तन की ओर ले जाता है। यदि अधिकांश शेयरों की कीमत बढ़ती है, तो इंडेक्स बढ़ेगा और इसके विपरीत अगर अधिकांश शेयरों की कीमत घटेगी तो इंडेक्स बढ़ेगा भी गिरेगा। 

इस प्रकार, एक इंडेक्स मार्केट में बदलाव का संकेत है। यह समग्र बाजार निवेश भावना और प्राइस मूवमेंट को दर्शाता है। 

यहाँ पर निफ्टी अर्थ दो शब्दों के मिश्रण से बना है, अर्थात “नेशनल स्टॉक एक्सचेंज” और “फिफ्टी”। यह नेशनल स्टॉक एक्सचेंज फिफ्टी का संक्षिप्त रूप है। यह शीर्ष प्रदर्शन करने वाले 50 इक्विटी शेयरों (equity meaning in hindi) का एक संग्रह है जो इंडेक्स में सक्रिय रूप से कारोबार कर रहे हैं। 

हालांकि निफ्टी पर फिलहाल 51 शेयर कारोबार कर रहे हैं। इसलिए, निफ्टी को निफ्टी 50 या सीएनएक्स निफ्टी के रूप में भी जाना जाता है।

निफ्टी एक लोकप्रिय स्टॉक इंडेक्स है। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया ने इसे पेश किया था। यह इंडेक्स 1992 में स्थापित किया गया था और 1994 में ट्रेड शुरू किया था। 

इसका स्वामित्व और प्रबंधन इंडिया इंडेक्स सर्विस एंड प्रोडक्ट्स लिमिटेड (IISL) द्वारा किया जाता है। IISL एक भारतीय विशेषीकृत कंपनी है जो अपने फोकस उत्पाद के रूप में एक इंडेक्स पर ध्यान केंद्रित करती है। 

इसमें विभिन्न प्रकार के फाइनैंशल प्रोडक्ट हैं जैसे इंडेक्स फंड, इंडेक्स फ्यूचर्स और ऑप्शंस, स्टॉक फ्यूचर्स और ऑप्शंस आदि।

निफ्टी 50 भारतीय अर्थव्यवस्था के 12 क्षेत्रों में फैले कंपनियों के स्टॉक्स को मिलाकर बना हैं जिनमें शामिल हैं – 

• सूचना प्रौद्योगिकी
• वित्तीय सेवाएं
• कंज्यूमर गुड्स
• मनोरंजन और मीडिया
• वित्तीय सेवाएं
• धातु, 
• फार्मास्यूटिकल्स
• दूरसंचार
• सीमेंट और इसके उत्पाद
• ऑटोमोबाइल
• कीटनाशक 
• उर्वरक
•  ऊर्जा 
• अन्य सेवाएं

इसके अलावा, निफ्टी५० के महत्व को देखते हुए, इसका उपयोग विभिन्न उद्देश्यों जैसे बेंचमार्किंग फंड पोर्टफोलियो, ट्रैकिंग मार्केटिंग रिटर्न, इंडेक्स फंड लॉन्च करने, ईटीएफ और संरचित उत्पादों आदि के लिए किया जा सकता है।

यदि निफ्टी ऊपर जाता है, तो इसका मतलब है कि बाजार (कुल मिलाकर) अच्छा कर रहा है और निफ्टी में शीर्ष 50 कंपनियों के शेयर ऊपर जा रहे हैं। वहीं अगर निफ्टी नीचे जाता है तो इसका मतलब है कि बाजार अच्छा नहीं कर रहा है और निफ्टी की टॉप 50 कंपनियों के शेयर नीचे जा रहे हैं।   

निफ़्टी ५० ब्लू-चिप कंपनियों, यानी सबसे अधिक लिक्विड और सबसे बड़ी भारतीय कंपनियों के शेयरों के उतार -चढाव और पैटर्न का अनुसरण करता है।

निफ्टी में कई इंडेक्स होते हैं – जिनमे, निफ्टी ५०, निफ्टी आईटी, निफ्टी बैंक, और निफ्टी नेक्स्ट 50; और ये सब इंडेक्स एनएसई के फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस (एफएंडओ) सेगमेंट का एक हिस्सा है जो डेरिवेटिव में डील करते है।

निफ़्टी ५० एनएसई का बेंचमार्क इंडेक्स है। यह दो राष्ट्रीय इंडेक्सों में से एक है और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज एनएसई का एक व्यापक-आधारित इंडेक्स है। 

सरल भाषा में अगर आप एक नए निवेशक है और सोच रहे की share market me invest kaise kare तो ये इंडेक्स आपको स्टॉक चुनने में और निवेश करने में काफी लाभदायक होते है।

इसके अलावा, एनएसई भारत में एक प्रमुख स्टॉक एक्सचेंज है। यह भारत का सबसे बड़ा ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है। एक अन्य राष्ट्रीय इंडेक्स सेंसेक्स है जो बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज बीएसई का एक उत्पाद है।

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निफ़्टी ५० कंपनी 

नवीनतम स्टॉक प्रदर्शन के लिए, निफ्टी इंडेक्स का पुनर्गठन हर छह महीने में होता है। यह शेयरों के 6 महीने के प्रदर्शन की जांच करता है। 

यह भी जांचता है कि क्या कंपनियां पात्रता मानदंडों को पूरा करती हैं। इन मानदंडों का पालन करते हुए, यह क्रमशः स्टॉक सूची में स्टॉक को हटा देता है या जोड़ता है।

किसी भी निष्कासन या जोड़ के मामले में, संबंधित कंपनी को पुनर्गठन से चार सप्ताह पहले नोटिस दिया जाता है।

एनएसई इंडेक्सों में पेशेवरों की एक उत्कृष्ट टीम है जो निफ्टी इंडेक्स का प्रबंधन करती है। यह एक सलाहकार समिति है जो इक्विटी इंडेक्सों से संबंधित मुद्दों पर मार्गदर्शन और विशेषज्ञता प्रदान करती है।

निफ्टी इंडेक्स लिस्टिंग के लिए कंपनियों के लिए पात्रता मानदंड निम्नलिखित हैं – 

• कंपनी भारत की होनी चाहिए और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकृत होना चाहिए।
• स्टॉक में उच्च लिक्विडिटी होनी चाहिए, जिससे कि उसे औसत प्रभाव लागत(average impact cost) से मापा जा सके। यह बाजार पूंजीकरण(market capitalisation) के माध्यम से गणना किए गए इंडेक्स भार के संबंध में सुरक्षा लेनदेन निष्पादन की लागत है। यह 6 महीने की अवधि के लिए 0.50% या उससे कम होना चाहिए, जबकि 90% अवलोकन 10 करोड़ के पोर्टफोलियो पर किए जाते हैं।
• पिछले छह महीनों के दौरान कंपनी की ट्रेडिंग फ़्रीक्वेंसी 100% होनी चाहिए।
• कंपनी के पास एक फ्री-फ्लोटिंग औसत बाजार पूंजीकरण होना चाहिए। यह इंडेक्स की सबसे छोटी कंपनी से 1.5 गुना ज्यादा होनी चाहिए।
• जिन कंपनियों के पास डीवीआर या डिफरेंशियल वोटिंग राइट्स हैं, उनके शेयर भी निफ्टी 50 इंडेक्स के लिए योग्य हो सकते हैं।
• कंपनियों को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा दिए गए विशिष्ट आदेशों का भी पालन करना चाहिए। अन्यथा, कंपनियों को इंडेक्स से हटा दिया जा सकता है।
• निफ्टी इंडेक्स को हर छह महीने में पुनर्गठित किया जाता है और इस अवधि में स्टॉक के प्रदर्शन पर विचार किया जाता है। 
• इस प्रदर्शन के आधार पर, ये देखा जाता है कि एक कंपनी और उसका स्टॉक ऊपर उल्लिखित सभी पात्रता मानदंडों को पूरा करता है या नही, और साथ ही सूची में क्रमशः नए / पुराने स्टॉक शामिल या समाप्त हो सकते हैं। 
• यदि कोई नया परिवर्धन (new additions) और निष्कासन (eliminations) किया जाता है, तो विचाराधीन कंपनियों को पुनर्गठन से चार सप्ताह पहले एक नोटिस के माध्यम से सूचित किया जाता है।
• एक आवधिक दिनचर्या (periodical routine) के अलावा, यदि कोई कंपनी निलंबन (suspension), स्पिन-ऑफ, विलय (merger) और अनिवार्य डीलिस्टिंग (compulsory delisting) से संबंधित घटनाओं की व्यवस्था की योजना के माध्यम से जाती है तो पुनर्गठन भी किया जा सकता है। 

इसके अतिरिक्त, निफ्टी कंपनियों की त्रैमासिक स्क्रीनिंग करता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि वे नियमों का पालन कर रही हैं या नहीं। इन कम्पनीज में निवेश करने से पहले जाने की कंपाउंडिंग क्या है और कंपनी के वर्तमान ROI के अनुसार आप भविष्य में कितने गुना रिटर्न की अपेक्षा कर सकते है। 

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निफ़्टी ५० कंपनियों की सूची 2023 

नीचे दी गई लिस्ट में आप देख सकते है कि निफ्टी 50 इंडेक्स में कौन – कौन कंपनियां शामिल है और उनका निफ्टी 50 में वेटेज कितना है। 

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आप इन कंपनी के फंडामेंटल एनालिसिस (fundamental analysis in hindi) कर अपना निवेश करने का निर्णय ले सकते है।

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निफ़्टी ५० की गणना कैसे करें?

निफ़्टी ५० शेयर इंडेक्स का प्रबंधन एनएसई लिमिटेड में पेशेवरों की एक टीम द्वारा किया जाता है। जिसमें नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ने एक इंडेक्स सलाहकार समिति का गठन किया है जो इक्विटी इंडेक्स से संबंधित बड़े पैमाने के मुद्दों पर अपनी विशेषज्ञता और मार्गदर्शन प्रदान करती है।

शेयर मार्केट का गणित में तो निफ़्टी 50 इंडेक्स की गणना फ्लोट-एडजस्टेड और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वेटेड मेथड के आधार पर की जाती है। इस पद्धति में, इंडेक्स का स्तर एक विशिष्ट आधार अवधि में इंडेक्स में मौजूद शेयरों के कुल बाजार मूल्य को दर्शाता है। निफ्टी 50 इंडेक्स के लिए ऐसी आधार अवधि 3 नवंबर 1995 है जहां इंडेक्स का आधार मूल्य 1000 माना जाता है और इसकी आधार पूंजी 2.06 ट्रिलियन होती है।

सूचकांक मूल्य की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है –

बाजार पूंजीकरण = मूल्य * इक्विटी पूंजी
फ्री फ्लोट मार्केट कैपिटलाइजेशन = मूल्य * इक्विटी पूंजी * निवेश योग्य भार कारक
सूचकांक मूल्य = वर्तमान बाजार मूल्य / (1000 * आधार बाजार पूंजी)

निवेश योग्य भार कारक (IWF) ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या निर्धारित करने वाला एक कारक है। सूचकांक की गणना वास्तविक समय के आधार पर होती है क्योंकि स्टॉक का मूल्य प्रतिदिन बदलता है।

सूत्र न केवल मूल्य की गणना करता है बल्कि कॉर्पोरेट प्रक्रियाओं में परिवर्तन भी करता है।

उदाहरण के लिए, कॉरपोरेट में बदलाव स्टॉक स्प्लिट्स (split share meaning in hindi), राइट्स इश्यू और बहुत कुछ हो सकते हैं। निफ्टी शेयर बाजार भारत में सभी इक्विटी शेयर बाजारों के खिलाफ माप के लिए एक बेंचमार्क है।

यह नियमित रूप से इंडेक्स रखरखाव जांच करता है। इसलिए, यह सुनिश्चित करता है कि यह स्थिर है और प्रभावी ढंग से काम कर रहा है। यह भारतीय शेयर बाजार के बेंचमार्क इंडेक्स के रूप में बना रह सकता है।

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निफ्टी के प्रमुख माइलस्टोन।

नीचे दी हुई लिस्ट, निफ्टी 50 की स्थापना के बाद से एनएसई के इतिहास में कुछ प्रमुख घटनाओं और उपलब्धियों को प्रदर्शित करती है।

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फाइनल थॉट्स

इस लेख में, हमने देखा कि निफ्टी 50 क्या है और निफ्टी 50 के घटकों के बारे में बताया। निफ्टी को ट्रेक करना भारतीय ट्रेडर्स और निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले बाजार के प्रदर्शन को ट्रैक करने का एक लोकप्रिय तरीका है। हालांकि निफ्टी 50 ‘सेंसेक्स’ लॉन्च की तारीख की तुलना में काफी देर से शुरू हुआ, फिर भी यह भारत में व्यापारिक समुदाय के बीच अधिक व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

निफ्टी क्या है एंव निफ्टी 50 क्या है, इसे समझने के लिए इस पोस्ट के लिए बस इतना ही। हमें उम्मीद है कि यह लेख आपके लिए उपयोगी था।

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न :- इक्विटी मार्केट का समय क्या है?

उत्तर :- आमतौर पर इक्विटी मार्केट का समय सोमवार से शुक्रवार सुबह 9:15 बजे से दोपहर 03:30 बजे तक होता है। हालांकि कमोडिटी बाजार का समय सोमवार से शुक्रवार सुबह 10:00 बजे से रात 11:30 बजे के बीच है।

प्रश्न :- निफ्टी 50 इंडेक्स का प्रबंधन कौन करता है?

उत्तर :- निफ्टी 50 नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) का प्रमुख इंडेक्स है। इसका प्रबंधन NSE की सहायक कंपनी NSE इंडेक्स लिमिटेड द्वारा किया जाता है। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज भारत में एक प्रमुख एक्सचेंज है और जनवरी से दिसंबर 2018 तक ट्रेडों की संख्या के कारण दुनिया में नंबर 2 पर है। यह भारत में इलेक्ट्रॉनिक या स्क्रीन-आधारित ट्रेडिंग शुरू करने वाला पहला इंडेक्स है।

एनएसई इंडेक्स लिमिटेड, जिसे पहले आईआईएसएल के नाम से जाना जाता था, एनएसई की सहायक कंपनी है। इसका मुख्य उत्पाद इंडेक्स है और पूंजी बाजार के लिए विभिन्न इंडेक्स और इंडेक्स से संबंधित सेवाएं प्रदान करता है।

यह न केवल निफ्टी 50 का मालिक है और इसका प्रबंधन करता है बल्कि निफ्टी के इक्विटी इंडेक्स की पूरी श्रृंखला का प्रबंधन करता है। उदाहरण के लिए, विषयगत इंडेक्स(thematic indices), बेंचमार्क इंडेक्स, क्षेत्रीय इंडेक्स(sectoral indices) और रणनीति इंडेक्स(strategy indices)।

कंपनी सरकारी सिक्योरिटीज, मनी मार्केट सिक्योरिटीज, कॉरपोरेट बॉन्ड्स के आधार पर निश्चित फिक्स्ड इनकम इंडेक्स भी बनाए रखती है।

प्रश्न :- निफ्टी का मालिक कौन है?

उत्तर :- निफ्टी भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज द्वारा पेश किया गया एक लोकप्रिय स्टॉक इंडेक्स है। इंडेक्स का स्वामित्व और प्रबंधन इंडिया इंडेक्स सर्विस एंड प्रोडक्ट्स लिमिटेड (IISL) द्वारा किया जाता है। इसकी स्थापना 1992 में हुई थी जबकि निफ्टी पर ट्रेडिंग 1994 में शुरू हुई थी। IISL एक भारतीय विशिष्ट कंपनी है। इसका फोकस उत्पाद के रूप में एक इंडेक्स है। 

प्रश्न :- कौन – सा बेहतर है एनएसई या बीएसई?

उत्तर :- एनएसई और बीएसई दोनों भारतीय शेयर बाजार इंडेक्स हैं जो सिक्योरिटीज बाजारों की ताकत को दर्शाते हैं। ये दोनों लार्ज कैप शेयरों को मिलाकर बने हैं। निफ्टी सेंसेक्स की तुलना में व्यापक है क्योंकि इसमें अधिक संख्या में लार्ज कैप स्टॉक सूचीबद्ध हैं। साथ ही, निफ्टी के पास सेंसेक्स की तुलना में अधिक विविध पोर्टफोलियो है। इसलिए, व्यापार की मात्रा को देखते हुए बड़े निवेश के लिए एनएसई बेहतर हो सकता है जबकि बीएसई शुरुआती लोगों के लिए अधिक उपयुक्त हो सकता है।

प्रश्न :- क्या मैं निफ्टी 50 खरीद सकता हूं?

उत्तर :- आप निफ्टी 50 इंडेक्स में सीधे निवेश नहीं कर सकते हैं; इसके बजाय, आप इंडेक्स पर सभी 50 कंपनियों के शेयर खरीद सकते हैं। आपको शेयरों को उसी अनुपात में खरीदना चाहिए या इंडेक्स फंड और ईटीएफ में निवेश करना चाहिए। निफ्टी 50 में निवेश करने के कुछ अन्य तरीके हैं जैसे इंडेक्स फंड, निफ्टी फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस और ईटीएफ। 

प्रश्न :- बैंक निफ्टी इंडिया क्या है? 

उत्तर :- बैंक निफ्टी बैंकिंग क्षेत्र के उच्चतम और सबसे अधिक लिक्विड 12 शेयरों का प्रतिनिधित्व करने वाला एक इंडेक्स है जो नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड करता हैं। यह एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है जो भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के पूंजी बाजार के प्रदर्शन को दर्शाता है।

प्रश्न :- क्या मैं एनएसई पर खरीद सकता हूं और बीएसई पर बेच सकता हूं? 

उत्तर :- हां, आप एनएसई पर खरीद सकते हैं और उन शेयरों को किसी भी एक्सचेंज में तब तक बेच सकते हैं जब तक वे आपके डीमैट खाते में हैं। आप ऐसा तभी कर सकते हैं जब आप एक निवेशक हों या एक पोजिशनल ट्रेडर हों। हालांकि, अगर आप इंट्राडे या बीटीएसटी ट्रेडर हैं, तो आपको अपने शेयर उसी एक्सचेंज में बेचने चाहिए, जहां से आपने उन्हें खरीदा था।

प्रश्न :- क्या निफ़्टी ५० एक अच्छा निवेश है?

उत्तर :- निफ्टी 50 में निवेश करने के कई तरीके हैं और इसका मुख्य लाभ लंबी अवधि के निवेश से अच्छा रिटर्न है। आप इंडेक्स फंड, निफ्टी फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस और ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं। हालांकि आप सीधे इंडेक्स में निवेश नहीं कर सकते हैं, इसके बजाय आप सभी 50 शेयरों को उसी अनुपात में खरीद सकते हैं। आप कम एक्सपेंस रेशियो और बेहतर मार्केट रिटर्न का आनंद ले सकते हैं।  

प्रश्न :- निफ्टी 100 क्या है? 

उत्तर :- निफ्टी 100 अर्थव्यवस्था के प्रमुख क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करने वाला एक विविध(diversified) 100 स्टॉक इंडेक्स है। निफ्टी 100 निफ्टी 500 से फुल मार्केट केपीटलाइजेशन के आधार पर शीर्ष 100 कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है। यह इंडेक्स लार्ज केप कंपनियों के प्रदर्शन को मापने का एक जरिया है।